三氧化二鐵（Fe2O3）可以通過多種方法生成。其主要方法包括：
直接加熱鐵和氧氣反應。將鐵暴露在氧氣中，通過加熱使它們反應，在空氣中灼熱亞鐵化合物或氫氧化鐵，可以製得三氧化二鐵。
廢鐵渣製備。使用廢鐵渣（主要成分爲四氧化三鐵）與硫酸反應，然後通過烘乾和灼燒處理，可以得到三氧化二鐵。
溼法工藝。通過將硫酸亞鐵與氫氧化鈉反應生成氫氧化鐵，然後以氫氧化鐵爲載體，在金屬鐵存在下，用空氣中的氧氣氧化硫酸亞鐵，形成三氧化二鐵。
化學反應。在實驗室條件下，可以通過化學反應生成三氧化二鐵，例如，4Fe+3O2=2Fe2O3。