久期管理是一種重要的金融風險管理工具，主要用於管理利率風險。
久期管理最初用於衡量固定收益證券的實際償還期，後來被廣泛套用於商業銀行資產負債管理中。久期，也稱為持續期，是在一定利率水平下，銀行實際收回某種金融工具的投資本金和利息的時間。它通過計算未來時間發生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，然後用每筆現值乘以現在距離該筆現金流發生時間點的時間年限，然後進行求和，再以這個總和除以債券目前的價格，得到的數值就是久期。久期管理的主要目的是通過積極調整利率敏感性資產和負債的結構，實現在利率變動時，銀行收益的穩定或增長。
銀行通過分別計算和預測資產和負債的久期，計算出久期缺口（資產加權久期減去負債加權久期與資產負債率乘積的差），並根據預測的利率變動方向調整久期缺口，以增加或穩定銀行的淨值。例如，當預期利率上升時，銀行應儘量減小資產久期，擴大負債久期，使銀行持有久期負缺口；而當預期利率下降時，銀行則應將久期缺口向正缺口調整。久期管理的套用不僅限於商業銀行，也適用於各種金融機構和企業，包括保險公司、證券公司等。