佛幢具有多重作用：
保存佛經：佛經最初以手抄本形式存在，容易受到腐蝕和蟲蛀。經幢內部用於保存佛經，以確保其長久保存，並在戰亂等特殊情況下為佛經提供保護，防止毀損或丟失。
傳承佛法：經幢被視為承載佛學精髓的載體，有助於佛法的傳承與弘揚，同時加深信徒對佛法的理解和修行。
佛教表法意義：佛幢在佛教中具有表法意義，象徵著佛教的外相。它不僅用於裝飾，還與降魔、避邪有關，能夠遮蔽災難，有助於信徒往生淨土，獲得無量福德和消除無量罪業。
莊嚴道場：佛幢作為裝飾品，用於莊嚴道場，同時也是供養、書寫經咒和繪製吉祥圖案的地方，這些行為被認為能夠產生功德，成就無相的修行善法。