功率插座的原理主要基於電能轉化的基本原理，即電壓、電流和功率三個參數之間通過基本公式 \(P=UI\) 相互聯繫。具體來說，當電器插入功率測試插座後，其供電電路即連線到了插座內置的電路中。在電器導通的情況下，電路中的電流會經過插座的電流感測器，進而被檢測晶片所檢測出來；同時，電器的工作電壓也會被插座內置的電壓感測器所檢測，並通過晶片計算得到電器的功率。這樣，功率測試插座通過檢測電壓和電流的變化，就可以測量出電器的功率和電量。
此外，功率插座中的晶片和電容還可以改變通過插座時的電流和電壓的相位角，防止斷路器自動跳閘，使得插座可以使用大功率電器而不怕電路在跳閘。同時，功率插座的工作原理還包括通過晶片測量電流和電壓值來計算電器的實時功率值，並利用數碼顯示器進行顯示。
需要注意的是，功率插座的測量原理是基於電能轉化的基本原理，而不是電流轉換器。電流轉換器是一種用於補償無功功率的設備，它迫使在使用大功率阻性負載的時候也形成一定的夾角，讓檢測設備以為你使用的容性負載而沒斷你的點。