基差套利原理主要涉及以下幾點：
基差定義：基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差。基差=現貨價格-期貨價格。
基差套利類型：基差套利可以分為買入基差和賣出基差兩種。買入基差指多可交割國債，空國債期貨；賣出基差指空可交割國債，多國債期貨。
套利策略：基差套利交易基於基差的確定性收斂。期現套利通過構建可交割國債和國債期貨不同方向的頭寸，持有至交割進行套利。基差交易不進入交割，而是在基差大幅上行或者下行時進行平倉操作止盈。
套利機會：當基差與持有成本偏離較大時，就出現了期現套利的機會。一般而言，如果資金成本低於隱含回購利率，則正向套利可以獲利。
以上就是基差套利的原理和操作方式，希望對你有所幫助。