壟斷競爭是一種市場結構，這種市場中包含許多生產者和消費者，產品之間存在差異，使得一些消費者更偏好於某一產品，同時市場的進入和退出障礙較低，允許新的競爭者自由進入和原有競爭者自由退出。
在壟斷競爭市場中，競爭主要發生在不同廠商之間，由於產品之間的差異，消費者對某些產品有特殊的偏好。這些差異可能源於質量、功能、商標、廣告或銷售條件等方面。儘管各個廠商的產品在一定程度上具有可替代性，但由於它們之間的獨特性，消費者可以根據個人偏好進行選擇。
壟斷競爭市場還具有以下特徵：
廠商規模較小，所需資本投入不大，因此市場的進入和退出障礙較低。
市場中信息流通相對暢通，有助於消費者做出基於產品差異性的選擇。
長期來看，壟斷競爭市場中的企業只能獲得正常利潤，這是因為市場的自由進入和退出機制會使得任何試圖獲得超額利潤的行為最終導致利潤回歸正常水平。
壟斷競爭市場既包含了競爭的因素，也包含了壟斷的特徵，是介於完全競爭和完全壟斷之間的市場形式。