《夢魘絕鎮》是一部關於一群人被困在一個神秘小鎮的電視劇，這個小鎮被一種力量籠罩，變成了一種只進不出的模式。小鎮的規則是，任何隨機的過路人，只要他們行經一棵橫倒的大樹，看見天空中的渡鴉，就會發現自己進入了一個天黑後怪物出沒的小鎮，無法找到出路。在白天，怪物不會活動，但如果天黑後不開門，怪物就會進入屋內，將人撕咬至死。
小鎮的居民有兩種選擇：一種是接受這種超越現實的現實，謹小慎微地在這裡生活，遵守秩序，守望互助；另一種是尋找出路，就像新來的馬修斯夫婦和軟體創業者傑德一樣。小鎮的領袖博伊德警長發現家族遺傳的帕金森症開始出現症狀，自知時日無多，決定將這個脆弱的小鎮團結起來，同時也在尋找方法讓眾人從噩夢中逃生。如果他身死，就會讓副手肯尼接手領袖和守護者的職責。
劇情中，吉姆一家在車禍後進入小鎮，這裡已經幾個月沒有發生過怪物吃人事件。小鎮的通信設備全部失靈，無法上網或打電話求救。居民們為了活下去，不得不躲起來。小鎮的秩序在博伊德警長的領導下建立，居民們掛上護身符以防止怪物進入。
劇中有一些血腥鏡頭，這也是美劇的特色，屬於娛樂性質。劇中的怪物只在夜間活動，白天則不會，它們刀槍不入，殺傷力極強。主角們為了生存，必須找到逃離小鎮的方法，同時也要面對怪物和內部的壓力和挑戰。