天山童姥的死因是多方面的，主要包括以下幾點：
虛竹吸走功力：虛竹吸走了天山童姥的功力，導致她精力盡瘁，這是她死亡的根本原因。虛竹是逍遙派第三代掌門，他的功力非常渾厚，天山童姥在與他爭鬥後，功力大減。
李秋水的攻擊：在虛竹救出天山童姥之前，李秋水趁她返老還童武功盡失時，砍掉了她的姆指和左腿，並奪去了「七寶指環」。這一系列的攻擊使得天山童姥元氣大傷。
精神打擊：天山童姥看到虛竹身上的畫後，誤以爲畫中人是李秋水，這讓她大笑三聲後，身體一仰，翻倒在地，最終無聲無息地死去。這一精神打擊可能是導致她死亡的直接誘因。
綜上所述，天山童姥的死是由於虛竹吸走她的功力、李秋水的物理攻擊以及精神打擊的連鎖反應所致。