經濟學理論
投資組合理論是一種經濟學理論，旨在指導投資者如何選擇多種證券來構成一個投資組合，以在保證預期收益的前提下使風險最小化，或在控制風險的前提下實現收益最大化。
投資組合理論由美國經濟學家哈里·馬科維茨於1952年提出，並因此獲得了諾貝爾經濟學獎。該理論的核心在於使用均值和方差兩個概念來分別描述投資組合的預期收益率和風險。投資組合的收益是組合中各證券收益的加權平均數，而風險則並非簡單加權平均。均值反映投資組合的期望收益率，方差則表示組合的波動率，即風險。
投資組合理論不僅適用於專業投資者，也適用於普通投資者。對於普通投資者而言，重要的是在不同資產類別和不同地域的金融市場間進行分散投資，以降低整體風險。此外，投資組合的選擇應根據市場情況動態調整資產配置，以實現最佳風險和收益平衡。