毘字旗是日本戰國時代大名上杉謙信的戰旗。上杉謙信自稱為毗沙門天的化身，被人們稱為「戰神」。由於上杉謙信作戰勇猛，有「毘字旗到，所向披靡」的說法。
毗沙門天，又雲多聞天王，是佛教中護法之天神。在四大天王中，北方多聞天王單獨出現的場合較多。毗沙門天經常維護如來道場，由此而得時時聽聞如來說法，故名多聞天王。據說他與吉祥天女是夫妻（一說兄妹）。在印度，他又是主司施福護財的善神，故其在四天王中信徒最眾。
毘沙門天的信仰後來傳到日本，是日本七福神之一。上杉謙信，日本戰國時代大名，原名長尾景虎，由於繼承了關東管領上杉姓氏，並先後得到關東管領上杉憲政和室町幕府將軍足利義輝的賜名，故又稱上杉政虎、上杉輝虎，出家後法號謙信。他自幼虔信神佛，終生不近女色，沒有生育子嗣，只有三名養子。上杉謙信戎馬一生，擊敗了無數強敵，享有越後之龍，北陸守護神的美譽。他自詡為佛教中戰神——毘沙門天的化身，畢生以「義」為信條，高舉「毘」字戰旗進行聖戰，所以後世人們往往稱他為「軍神」。