電子鞭炮的原理主要基於電容器充放電產生的空爆效應。電子鞭炮的電路包括電源、發聲、閃光及傳動等部分。具體來說：
發聲部分：由BG1、BG2組成自激多諧振盪器，產生短脈衝，經過BG3、BG4複合管放大，使揚聲器發出響聲，以代替鞭炮聲。
閃光部分：由BG5、升壓變壓器B1、B2和閃光管FT等組成閃光電路，配合響聲發出相應閃光，使電子鞭炮更加逼真形象。
電容器充放電：電子鞭炮採用電容器充放電產生空爆原理，接通電源後會同時產生聲、光、氣，電光如炬，聲響逼真，氣味清新空氣，安全環保可反覆使用。
電子鞭炮在燃放過程中，由於高壓點火，電離空氣，會產生一種氣體——臭氧，這有利於清新空氣，保護環境，也有殺菌功能。此外，電子鞭炮在產生爆炸和閃光效果的同時還能產生大量的負氧離子，能夠消毒殺菌、清潔空氣，有益人體健康。
需要注意的是，市場上也存在所謂的“電子禮炮”，它們並不是真正的電子鞭炮。這些所謂的“電子禮炮”實際上是利用汽油或液化氣或其他可燃氣體與氧氣混合，再利用電子點火爆炸，這並不是電子鞭炮的工作原理。