馬鯛的繁殖方式主要有兩種，一種是口孵型繁殖方式，另一種是非口孵型繁殖方式。
口孵型繁殖方式：
雄魚會引導雌魚在產卵平臺上繞圈，以確保卵的品質，避免雜鯛出現的情況。
雌魚在排卵後，雄魚緊隨其後爲這些卵受精。
雌魚會小心地將卵一顆顆撿起，但有時可能會因爲急迫而未能充分受精。
雌魚會帶着卵經歷20到30天左右的時間，直到小魚完全孵化。
在馬拉維湖裏，雌魚會以口含卵，遠離紛擾的慈鯛羣體，避免雄魚的求偶干擾。
雌魚下顎會因爲受精卵發育而逐漸膨大，在小魚接近完全發育前可以見到眼點。
當魚苗孵化後，雌魚纔會吐出，從交配到小魚孵出約10～15d。
非口孵型繁殖方式：
雄魚會領導母魚進入產卵平臺，到達平臺後公魚會保持在母魚的右前方，然後放低身體用臀鰭碰觸到平臺並抖動他所有的鰭，然後公魚會排出精液，此時母魚會把嘴擺在靠近公魚的臀鰭及身體間，來接住公魚所排出的精液。
母魚會將卵排出，然後毫不猶豫地轉身將卵用嘴含起。
雄魚會讓母魚轉身，再輕推母魚靠近肛門的部位，讓母魚開始在平臺繞圈圈，繞過一兩圈後，母魚同樣地會開始慢下來並將卵排出，然後毫不猶豫地轉身將卵用嘴含起。
以上兩種繁殖方式都是馬鯛在人工飼養環境下的簡化過程，而在原始環境中，馬鯛會採取特殊的繁殖方式，以適應複雜的環境和避免掠食者的干擾。