Rho值是衡量期權價格對利率變化敏感性的指標，具體表現為無風險利率每變動百分之一時，期權價格的變動。以下是關於Rho值的詳細介紹：
計算公式。Rho=期權價格的變化/無風險利率的變化。
影響因素。Rho值的大小受期權到期時間、標的資產價格、波動率的影響，隨著到期日的臨近，無論看漲期權還是看跌期權，Rho值都趨向於0。看漲期權的Rho值通常非負，而看跌期權的Rho值非正。實值期權的Rho值絕對值較大，虛值期權較小。
實際套用。在市場實際操作中，無風險利率變化對期權價格的影響往往被忽略，但對於長期到期期權（LEAPS），Rho值具有重要意義。投資者在交易實值期權時應關注Rho值，而對於虛值期權和近月期權契約，Rho值的影響較小，可以忽略不計。
此外，對於外匯的買方期權，Rho值為正，因為隨著無風險利率的增加，執行價格降低，期權的價值增加。