VAR方法（Value at Risk方法，風險價值方法）是一種用於測量金融風險的方法，主要用於評估在正常市場波動下，某一金融資產或證券組合可能遭受的最大潛在損失。
VAR的定義 VAR（Value at Risk）指的是在一定機率水平（置信度）下，某一金融資產或證券組合在未來特定時期內的最大可能損失。例如，一個投資組合在95%的置信度下，未來24小時內的VAR值為800萬元，意味著該組合在未來24小時內最大可能損失超過800萬元的機率為5%。
VAR計算的關鍵參數 VAR計算需要確定三個關鍵參數：持有期間、置信區間大小和觀察期間。持有期間是指計算VAR的時間長度，如一天、一周等；置信區間大小是一個機率值，如95%，表示預計模型在這個機率水平上預測損失；觀察期間是指用於估計VAR的歷史數據長度。
VAR的計算方法 包括歷史模擬法、參數化法和蒙特卡洛模擬法等。歷史模擬法使用歷史數據來估計未來的潛在損失；參數化法則基於特定的參數設定來估計損失；蒙特卡洛模擬法則通過隨機過程來模擬未來的資產價格，進而計算VAR。
VAR的套用 VAR方法廣泛套用於風險控制、業績評估和估算風險性資本等方面。在風險控制中，金融機構使用VAR來設定交易限額，防止過度投機；在業績評估中，考慮風險的調整後的收益更準確地反映了投資績效；在估算風險性資本時，VAR用於計算金融機構為了抵禦潛在損失所需的資本量。
VAR的局限性 VAR方法主要關注正常市場條件下的風險，對於極端市場事件或「黑天鵝」事件可能無法準確預測。因此，壓力測試和情景分析常與VAR結合使用，以提供更全面的風險評估。