利率風險結構是指具有相同到期期限的金融工具，由於違約風險、流動性風險、稅收風險等因素的不同，而具有不同的利率水平。
這些因素導致某些金融工具的收益率高於其他工具，從而影響了投資者的決策和資產組合的構建，例如，違約風險較高的債券（如某些公司債券）通常會有較高的收益率，以補償其較高的風險，同樣，流動性較差的資產（如某些長期債券或特定類型的公司債券）也可能因其難以快速變現而要求較高的利率。此外，稅收因素也會影響利率，例如，市政債券通常可以免除聯邦所得稅，這使得它們的利率低於國債利率。
總體而言，利率風險結構反映了市場對不同金融工具所承擔風險的評估和相應要求的回報率差異。