利率倒掛是什麼

收益率曲線倒掛

利率倒掛，也稱為收益率曲線倒掛，是一種特定的金融現象，指的是在利率期限結構中，長期利率水平低於中短期利率水平。

這種現象通常與人們對未來經濟狀況的預期有關，如預測經濟長期疲軟，央行可能會維持低利率政策，導致長期利率較低；而在中短期，由於資金緊張、流動性需求增加，可能導致中短期利率上升，從而發生利率倒掛。利率倒掛可以被視為經濟變化的一個預警信號，通常被認為可能預示著未來經濟活動的放緩或衰退。