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lsi法

LSI法,即提早收付一即期契約一投資法(Lead-Spot-Investment),是一種外匯風險管理策略。它主要套用於具有應收或應付外匯賬款的企業。具體操作步驟如下:

企業徵得債務方或債權方的同意後,根據外匯匯率變動的預測,可能會選擇提前或延期收付貨款。

為了防止應收賬款的計價外匯貶值,企業可能會承諾給予進口商以一定折扣,並讓其提前支付貨款,以消除時間風險。同時,企業通過即期外匯契約將收取的外幣兌換成本幣,從而消除價值風險。最後,企業將換回的本幣進行投資,所獲得的收益用以抵補因提前收匯造成的折扣損失。

為了防止應付賬款的計價外匯升值,企業可能會先從銀行借入與外幣金額相同的本幣貸款,以消除時間風險。然後,企業將借入的本幣通過即期契約兌換成外幣,以消除匯率變動引起的價值風險。最後,企業用兌換的外幣提前支付給出口商,並得到一定數額的折扣,其所獲得的折扣可完全或部分抵補借款利息的損失。

通過這種方法,企業可以在外匯匯率變動的不確定性中鎖定利潤,減少損失。