中元節有許多民間傳說和故事。其中比較著名的一個故事是《孟婆的故事》。
相傳在陰間地府，人們為鬼魂的投胎轉世需要度過餓鬼道、修羅道、畜生道以及人間四大境界，共十八層地獄。而孟婆，就是掌管這十八層地獄的幽冥之主。傳說中，孟婆會給人端一碗湯，叫孟婆湯。這碗湯，一飲便能忘盡前塵往事，轉世投胎去了。
另一個故事是關於中元節禁忌的起源。據說中元節這一天，人們會祭祖、祭鬼神，在燃燒紙錢和蠟燭時容易引發火災。為了避免這種情況，人們便有了中元節的一些禁忌，如禁止在家中燃燒紙錢、蠟燭等物品，以免造成傷害和損失。這種習俗後來演變成了一種傳統的慶祝方式。
總的來說，這些故事展示了中元節的信仰和傳統習俗，以及人們對平安健康生活的追求。