跨期套利是一種在期貨市場中常見的套利策略，它涉及在同一期貨品種的不同交割月份的契約上建立數量相等、方向相反的交易頭寸，最後通過對沖或交割的方式結束交易並獲得收益。
跨期套利利用的是同一商品在不同交割月份之間正常價格差距的異常變化進行對沖以獲利，這種策略可以分為牛市套利（bull spread）和熊市套利（bear spread）兩種形式，牛市套利是在預期價格將上漲時採取的，熊市套利則是在預期價格將下跌時採取的。在進行跨期套利時，投資者需要仔細分析市場情況，制定合理的交易策略，並嚴格控制風險，因為市場價格波動和交易成本等因素都可能影響套利的效果。