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什麼是量化對沖策略

量化對沖策略是一種結合了量化投資和對沖技巧的投資方法。量化部分指的是利用統計學和數學模型,通過分析大量數據來尋找投資機會,並構建投資組合。這種方法的目的是通過模型選擇股票,以期跑贏市場,獲得超額收益。對沖則涉及同時進行兩個方向相反的交易,這兩個交易在數量上相當,盈虧相抵,從而降低整個投資組合的系統性風險。這樣,即使市場出現不利變動,投資者也能獲得相對穩定的收益。

量化對沖策略通常由專業機構如對沖基金採用,它們強調紀律性和減少人為情緒的影響。這種策略不僅追求相對市場表現的超額收益(α收益),還力求獲取與市場波動獨立的部分收益(β收益),即絕對收益。量化對沖的目標是通過降低系統風險,實現穩定的絕對回報,而不是僅僅相對於市場的相對表現。