套保比例是指在進行期貨交易時，用於計算需要多少期貨契約來對沖現有資產或負債的風險。不同的套保策略和資產類型會有不同的套保比例。以下是幾種不同的套保比例情況：
標準套保比例：對於含稅商品，期貨交易的套保比例通常是87%。這意味著，如果投資者想要對沖其資產的87%的風險，他們會使用這個比例來計算所需的期貨契約數量。
等值套保比率：等值套保是指期貨保值頭寸的價值與被保值的股票組合價值相等。例如，如果投資者在股票市場持有價值3000萬的股票組合，那麼他們需要的期貨套保契約總價值也應該是3000萬。然後，通過除以單份契約的價值，可以計算出所需的期貨契約數量。
歷史套保比例變化：在2021年之前，套保比例基本在12%-19%的區間內。2021年，套保比例顯著提高，從16.9%上升到22.8%。從2015年到2019年間，套保比例從7%左右上升到了約25%，但隨後增長停滯，2019年到2021年間維持在13%-22%的區間。
波動率方案的套保比例：對於波動率方案，長周期的套保比例為1:0.12，短周期的套保比例為1:0.086。而對於鎳元素相等方案，套保比例為1:0.125。
綜上所述，套保比例可以根據不同的策略和資產類型而有所不同。標準套保比例通常是87%，等值套保比率要求期貨保值頭寸價值與被保值資產價值相等，而歷史數據顯示套保比例在過去幾年中有上升的趨勢。對於特定的波動率方案和鎳元素相等方案，有不同的套保比例建議。