套期保值策略是一種風險管理工具，旨在通過在期貨市場上進行相反方向的操作，以抵消或減少現貨市場上的價格波動風險。這一定義和原理決定了套期保值的主要目標：鎖定成本或利潤，從而降低價格變動帶來的影響。
套期保值策略可以分為買入套期保值和賣出套期保值兩種類型。買入套期保值涉及在期貨市場上買入期貨契約，以對沖價格上漲的風險，適用於預計未來需要購買某種商品或資產的主體。例如，一家電力公司預計未來需要購買煤炭，但擔心價格上漲，便可以在期貨市場上買入相等數量的煤炭期貨契約。賣出套期保值則是賣出期貨契約，以對沖價格下跌的風險，適用於預計未來會有商品或資產賣出的情況。例如，一家石油公司計劃三個月後進口原油，擔心匯率波動導致成本上升，便可以在期貨市場上賣出相等數量的美元期貨契約。
此外，還有期權套保策略，如保護型策略、備兌開倉策略等。保護型策略適用於擔心價格下跌導致虧損風險的情況，通過買入看跌期權來規避價格下跌的風險。
為了確保套期保值的有效性，需要注意幾個關鍵原則：交易方向相反、商品種類相同或高度相關、商品數量相等、期限相同或相近。這些原則有助於確保期貨市場和現貨市場之間的盈虧相抵消，從而達到穩定成本或利潤的目的。