金絲燕築巢的過程主要依賴於其發達的粘液腺分泌的膠質物質。這種物質在空氣中迅速乾涸，形成絲狀，金絲燕夫婦會反覆地將這種粘液塗抹到選擇的巖壁或其他表面上。他們首先在巖壁上構建出一箇半圓形的輪廓，然後逐漸添加凸邊，形成具有高強度和粘着力的肘託形巢穴。金絲燕的巢穴主要由其唾液腺分泌的膠質材料構成，這些材料在空氣中迅速凝固成半透明的膠質物，即我們所說的燕窩。
金絲燕在產蛋和孵化時會使用巢穴，雌雄金絲燕會輪流吐出唾液來構建巢穴，產蛋後，它們會輪流進窩孵蛋，另一隻則在窩邊守候。金絲燕的巢穴並非用於自己居住，而是在產蛋和孵化時使用。小燕子長大並能夠獨立覓食後，金絲燕會棄用舊巢，下次再築新巢。一對金絲燕一年一般可以築三次窩，它們會在同一個位置重新築巢生蛋，直至終老都不會搬家，其子孫後輩也會在其窩旁依輩分排列築巢。
由於人類的活動，金絲燕的築巢地點已經從野外轉移到了人工建築的屋內，形成了所謂的“屋燕”。爲了吸引金絲燕進入屋內築巢，人們會模擬金絲燕的叫聲並保持屋內無光線、溫度約28℃、溼度90%以上的環境，以營造金絲燕喜歡的棲息與居住環境。