關於“鐵觀音”茶名的由來，存在兩種廣爲流傳的說法：
魏說。清雍正年間，安溪堯陽松巖村（今西坪鎮松巖村）的老茶農魏蔭（1703~1775年）勤於種茶且篤信佛教，每天早晚都會在觀音佛前敬奉清茶。某晚，魏蔭夢見自己在溪澗邊的石縫中發現一株芬芳誘人的茶樹，次日，他根據夢中的景象找到並移植了這株茶樹，因其認爲這是觀音託夢所賜，加之茶樹被種植在一口鐵鼎中，遂將此茶命名爲“鐵觀音”。
王說（皇帝賜名）。安溪西坪南巖仕人王士讓在清朝乾隆元年（1736年）春天，發現了一株與衆不同的茶樹並移植於南軒書房旁，經過幾年精心培育，這種茶的外觀變得烏潤肥壯，香氣濃郁。乾隆六年，王士讓將這種茶獻給了皇帝乾隆。乾隆品嚐後大加讚賞，並因這種茶的外觀烏潤沉重似鐵，香氣和形狀美如觀音，賜名爲“鐵觀音”。
這兩種說法都富有傳奇色彩，體現了鐵觀音與中國傳統文化中觀音菩薩的深厚淵源。