現代投資組合理論
馬科維茨的投資組合理論，也稱為現代投資組合理論(Modern Portfolio Theory, MPT)，是一種關於如何通過分散投資來最佳化投資組合選擇的金融理論。
該理論由經濟學家哈里·馬科維茨(Harry Markowitz)在1952年首次提出，並因其貢獻在1990年獲得了諾貝爾經濟學獎。馬科維茨的理論認為，通過合理地選擇和調整組合中不同資產的比例，可以在既定的風險水平下實現最大的預期收益，或者在不降低收益的情況下最小化風險。
該理論的核心是均值-方差分析方法，它通過分析投資組合的預期收益（均值）和風險（方差）來最佳化投資決策。馬科維茨的理論還提出了投資組合有效邊界模型，幫助投資者根據自己的風險偏好找到最佳的投資組合點。這種理論不僅在金融學領域產生了深遠影響，而且被廣泛套用於實際的投資管理中。