β值，也被稱為貝塔係數，是衡量資產所面臨系統性風險的一個指標。它表示某種資產（如股票或基金）收益率相對於市場投資組合收益率變動的敏感程度。具體來說，當市場指數變動1%時，該資產的收益率也會相應變動，這個變動的比例就是β值。
當β值為1時，表示該資產收益率與市場指數同向同幅度變動。
當β值大於1時，表示該資產收益率相對市場指數的變動更為敏感，因此其業績波動通常也會更大。
當β值為0時，表示該資產收益率不會受到市場變動的影響，這通常描述的是無風險資產。
當β值小於0時，表示該資產收益率與市場變動反向變動。
β值是基於歷史數據的統計結果，因此具有一定的時效性。在實際投資過程中，投資者會根據對市場情緒的預期來選擇合適的β值資產。例如，在預期市場情緒樂觀、行情火爆時，可以選擇β值大於1的資產；而在預期市場將步入熊市時，可能會選擇β值較小甚至為負的資產。
需要注意的是，β值反映的是資產對市場波動的敏感度，而不是預測未來收益的工具。投資者應結合其他風險評估工具和個人的投資目標來做出投資決策。