久期公式是用於衡量債券價格對利率變化敏感性的指標，主要有兩種形式：
麥考利久期。麥考利久期是基於現金流和債券到期收益率的計算方法，其公式為 \(D = \frac{1 \times PVX_1 + 2 \times PVX_2 + \ldots + n \times PVX_n}{PVX}\)。這裡 \(PVX_i\) 表示第 \(i\) 期現金流的現值，\(PVX\) 表示所有現金流的現值總和。麥考利久期表明了債券的平均到期時間，即債券價格對利率變動的敏感度。
簡單久期。對於半年付息一次的債券，簡單久期的計算公式為 \(D = \frac{P \times Y}{2I}\)，其中 \(P\) 是認購價格，\(Y\) 是期限，\(I\) 是每半年應付利息總額。這種計算方式適用於特定條件，如半年付息一次的債券。