套保交易，也稱為套期保值，是一種風險管理策略，旨在通過在期貨市場上建立與現貨市場相反的頭寸，以減少或對沖因價格波動帶來的風險。
套保交易的具體操作可以是買入或賣出實際貨物的同時，在期貨交易所賣出或買進同等數量的期貨契約，這樣可以在未來通過反向操作，即賣出或買進相同的期貨契約來對沖平倉，從而補償或抵消現貨市場價格變動帶來的實際價格風險或利益。例如，如果某公司擔心未來購買原材料的成本上升，它可以在期貨市場上買入原材料期貨契約，如果實際價格上升，公司在現貨市場的成本也會上升，但期貨市場的盈利可以部分或全部補償這一成本增加。
套保交易的關鍵在於期貨市場的頭寸與現貨市場的風險暴露相匹配，這樣套保交易就能有效地減少或消除因價格波動帶來的風險。