"以自居"這個詞語的含義可以從兩個方面來理解：
自處：這個意思是指一個人根據自己的情況或者所處的環境，自我定位或者自我評價。例如，在《史記·淮陰侯列傳》中提到的「齊楚自居其地戰，兵易敗散」，就是指齊楚根據自己所在地的實際情況來布置戰鬥，這樣的自處有利於發揮自己的優勢。
自任;自待：這個意思是指一個人自我任命或者期待自己達到某種身份或地位。例如，在《後漢書·桓榮丁鴻傳論》中提到的「而佚(張佚)廷議戚援，自居全德，意者以廉不足乎」，就是指張佚自我任命為全德之人，期待自己能夠做到廉潔。
另外，"以自居"也可以理解為一個人自認為是某種身份或者地位，而實際上並不具備這種身份或地位。這種行為常常是出於虛榮心或者自我感覺良好的心理，而忽略了自身的實際情況。