信用利差是兩個相同期限的無違約風險（default-free）和有違約風險（defaultable）債券的收益率之間的差值，它反映了市場對於債券違約風險的補償或定價。計算信用利差的方法有多種，以下是一些常見的計算方法：
直接相減法。將兩個相同期限的債券（一箇是有違約風險的信用債，另一箇是無違約風險的國債或國開債）的收益率直接相減。
滾動債券加權平均利率法。這種方法通常用於計算不同評級的信用利差。計算時，需要考慮債券的滾動加權平均利率，並根據不同的評級來計算不同的信用利差。
Z-spread法。這種方法適用於債券沒有內嵌期權的情況。它通過求解一箇方程來獲得信用利差，這個方程涉及到債券的價格、票面利息、到期日以及對應的無風險零利率期限結構。
OAS（Option-Adjusted Spread）法。這種方法適用於債券有內嵌期權的情況。它通過剝離內嵌期權的價值來計算信用利差。
以上方法可以幫助投資者理解和分析信用利差的變化，從而做出更明智的投資決策。