套利原理主要涉及在不同市場或不同條件下，通過同時進行買入和賣出同種或本質相同的證券來獲取利潤的行為。具體來說，套利可以分為以下幾種形式：
不拋補套利：利用兩國資金市場的利率差異，將短期資金從低利率市場轉移到高利率市場，以獲取利差收益。
拋補套利：在將短期資金從一個地方轉移到另一個地方進行套利的同時，利用遠期外匯交易來避免匯率變動的風險。
期貨價差套利：當預計價差要擴大時，做空較低價格的期貨並做多較高價格的期貨，價差擴大後平倉以獲得收益；反之，當預計價差要縮小時，做空較高價格的期貨並做多較低價格的期貨。
商品套利：在兩個不同的市場上，以低價購買商品，然後在高價市場賣出，賺取差價。
統計套利：利用量化算法交易策略分析價格模式和金融工具之間的價格差異，交易多種金融證券以從價格差異中獲利。
合併套利：買入被收購公司的股票，同時賣出收購公司的股票。
套利通常被認為是一種無風險的策略，但實際上存在執行風險、市場波動性、價格突然變化等因素，這些都可能導致無法以有利可圖的價格平倉交易。此外，還涉及交易對手風險和流動性風險。
理想狀態下，套利是一種無風險的行為，旨在糾正市場價格或收益率的異常狀況，通過在某一市場或金融工具上建立頭寸，然後在另一市場或金融工具上建立與先前頭寸相抵消的頭寸，在價格回歸均衡水平後結清所有頭寸以實現獲利。