套利策略是指在金融市場利用某些金融產品價格與收益率暫時不一致的機會獲得收益的策略。這種策略可以分為無風險套利策略和存在一定計量風險的統計套利策略。無風險套利策略是在價格變動產生無風險收益時進行的，而統計套利策略則可能涉及價格或收益率不會朝預期方向變化的風險。
套利策略的特點是不進行單邊的預測，而是關注資產的波動率、均值回歸和耐心交易。例如，期貨套利策略利用期貨市場上不同契約之間的價差進行套利，可以分為跨期套利、跨品種套利、跨市場套利等。可轉債套利策略則利用可轉債的特殊條款設定進行套利交易，包括轉股套利策略、鎖價交易套利策略、打新策略等。基金套利策略主要指ETF、LOF基金的場內外折溢價套利，而期權套利策略則是以場內期權為交易標的構建的套利策略。
此外，還有空間套利和時間套利的概念。空間套利是指在不同的地理位置或市場之間進行套利，例如在不同市場之間發現價格差異並利用之。時間套利則是利用同一資產在不同時間的價格差異進行套利，例如預測未來價格上漲時進行的購買和出售行為。
總的來說，套利策略旨在利用市場的不一致性或錯誤定價機會，通過低買高賣的形式進行盈利，而不是單純預測資產價格的單向變動。