岳老三的武功水平在金庸的武俠小說《天龍八部》中屬於一流高手。他的掌力和指力非常厲害，掌力強於武烈，而指力則相當於《倚天屠龍記》中的少林三大神僧空性的龍抓手和金剛門阿三的大力金剛指，這兩種指力都是第一流的武功。岳老三的內力相當厲害，武功強於少林四老，只有徐長老才能對付。他的輕功也非常厲害，能夠輕鬆面對百丈懸崖，如履平地。
在金庸的武俠系列中，岳老三的武功水平可以與梅超風、公孫止、丘處機、俞蓮舟、玄冥二老、蒙古三傑、李莫愁等一流高手相提並論。他的武功水平在江湖上屬於一流人物，但在天龍八部的大環境下，他的武功水平並不是最高的。如果將岳老三放到金庸其他的小說里，他就是絕頂高手。