牛車水這個名字的由來主要有兩種說法。
第一種說法是在一個世紀以前，由於河水暴漲，淹沒了附近的大街小巷，居民們用牛車把水排走，因此這個地方被稱為牛車水。
第二種說法是，當時這一帶的居民用牛車載水來清洗街道，所以這個地區被稱為牛車水。
這兩種說法都反映了牛車水地區與牛車運輸水的緊密聯繫。此外，牛車水也是新加坡華人移民最早的聚居地之一。在19世紀末到20世紀初，由於新加坡當時還沒有自來水系統，居民和華工用牛車從市郊將水運到市中心，再分配到城市的各個地區。由於唐人街（當時華人的居住區）位於市中心，這個用水牛車運輸水的區域被稱為牛車水。隨著時間的推移，牛車水不僅成為了新加坡的一個重要地標，也是該國多元文化的一部分。