物質激勵是指通過物質刺激來激發被考核者即效價比較高的工作動機，它的主要功能是提高工作的積極性、主動性和創造性。常見的物質激勵方式包括獎金、福利、年終獎、分紅權、股權激勵等。物質激勵的作用主要體現在提高員工的積極性，促進工作效率的提升等方面。
然而，在實施物質激勵時，需要避免一些問題，例如：獎勵不公平會導致團隊士氣的下降；獎勵過頻會導致員工對獎勵的“胃口”逐漸變小；獎勵過少或沒有獎勵會使員工覺得與工作成果不成比例，起不到激勵作用；獎勵過度或濫用會使員工為獎勵而獎勵，失去了獎勵的意義。
因此，物質激勵需要合理、公平、有效，並與精神激勵相結合，才能更好地發揮其作用。