利率敏感性分析是一種財務管理工具，用於評估銀行資產和負債對市場利率變化的反應。這種分析方法關注的是利率敏感性資產（RSA）和利率敏感性負債（RSL）之間的差額，即利率敏感性缺口（ISG）。當資產和負債的重新定價時間不同時，就會形成這樣的缺口。具體來說：
定義與計算。利率敏感性缺口是指銀行在一定時期內（如距付息日一個月或3個月）將要到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額。如果資產大於負債，則為正缺口；反之，則為負缺口。
正面與負面影響。正缺口表示銀行的利率敏感性資產價值增長速度快於其負債成本的增長速度。當市場利率上升時，正缺口對商業銀行有正面影響，因為資產收益的增長快於資金成本的增長。相反，負缺口在利率下降時會給銀行帶來負面影響。
風險管理。銀行根據對未來利率的預測，採取不同的管理策略來調整其資產和負債結構，以最大化利潤或最小化風險。例如，預測利率上升時，銀行可能會增加敏感性資產或減少敏感性負債，以創造正缺口；反之，預測利率下降時，銀行可能會增加敏感性負債或減少敏感性資產。
局限性。儘管利率敏感性分析在管理利率風險方面非常有用，但它也有其局限性。特別是對於較複雜的金融工具或資產組合，這種方法可能無法充分反映收益或經濟價值相對於市場風險要素的非線性變化。
總的來說，利率敏感性分析是銀行和金融機構管理利率風險、最佳化利息收入的重要工具之一。然而，它應當與其他市場風險分析方法結合使用，以確保全面、準確地評估和管理風險。