套期保值比率是指為了規避固定收益債券現貨市場風險，套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨契約的總價值與所保值的現貨契約總價值之間的比率。確定合適的套期保值比率是減少交叉套期保值風險，達到最佳套期保值效果的關鍵。
套期保值比率高說明這種商品與期貨價格之間更加緊密協調，它在市場上具有更強的影響力，可以更好地反映出整個市場未來可能的行為。因此，在某些情況下，投資者可以根據套期保值比率來衡量市場風險。
常見的套期保值比率計算方法有面值法、修正久期法和基點價值法等。具體的計算公式為：套期保值比率=期權價值變化/股價變化，或者套期保值比率 =（債券價格×債券修正久期）/（期貨契約價格×CTD修正久期），或者套期保值比率= 債券DV01/（CTD DV01）×CF等。
此外，還有基於貝塔值的組合貝塔套保比率等方法，用於計算股票組合的套期保值比率。這些方法各有優缺點，投資者應根據實際情況選擇適合自己的方法。