泡辣椒水的方法有多種，以下是幾種常見的做法：
製作辣椒水。準備適量的辣椒（最好是較辣的品種），將辣椒切成小段，加入適量清水（水量可以是辣椒的20到30倍），將混合物放在陰涼處靜置24小時或更長時間，之後用過濾網或紙巾過濾辣椒水，將過濾後的辣椒水裝入噴壺，用於噴灑有蟲害的植物。
泡腳。用辣椒水泡腳可以促進血液循環，對身體有一定好處，但需注意辣椒對皮膚的刺激性，特別是腳部皮膚，如果腳部出現紅、腫、熱、痛、潰瘍等症狀，應避免使用辣椒水泡腳，以免加重皮膚損傷。
預防感冒和改善症狀。飲用或泡製辣椒水可以幫助擺脫體內的寒冷，對於患有關節疾病和身體虛弱的人來說，可以起到很好的緩解作用。
養花。使用辣椒水可以驅除植物上的害蟲，如紅蜘蛛和蚜蟲等。
製作泡菜。選擇冷開水或礦泉水，加入適量的鹽和冰糖（或其它甜味劑），攪拌均勻後，放入辣椒和其他調料（如花椒、酒），確保水完全覆蓋辣椒，這樣泡製的辣椒水可以用來烹飪或製作其他用途。