發卡機構是指向消費者或企業提供信用額度、借記卡或預付卡的組織。這些組織可以是銀行、信用合作社、儲蓄貸款協會、政府實體，或者是零售商。在中國，發卡機構主要是銀行，例如工商銀行和招商銀行。此外，一些持有發行預付卡資質的非銀行金融機構也屬於發卡機構。在國際上，發卡機構包括銀行機構和非銀行金融機構，如荷蘭銀行、大華銀行、三井住友銀行和德意志銀行等。
發卡機構的主要職能是向持卡人發行各種銀行卡，並通過提供相關的銀行卡服務收取一定費用。這些費用包括信用卡年費、透支利息、持卡人享受各種服務支付的手續費、商戶回傭分成等。
發卡銀行在消費者申請信用卡時，會根據申請者的收入和還債能力核發信用卡及信用額度。發卡銀行可以依據持卡人的信用額度，授權特約商店完成或拒絕交易。發卡銀行還會與收單銀行交換及清算賬務，並與持卡人結算當月的消費。
優良的發卡銀行還會舉辦各種會員專屬活動、特價優惠、異業結盟、郵購及保險等，以提供持卡人更多權益。