風險管理機制
風險限額是一種風險管理機制，用於限制交易者持倉風險，防止鉅額穿倉損失。它是在對客戶風險和財務狀況進行綜合評價的基礎上，確定的銀行能夠和願意承擔的風險總量，同時也是客戶在一定期間內對銀行授信的最高承受能力。風險限額的種類和設定是根據宏觀經濟形勢和整體發展戰略所設定的主要風險指標的控制上限和下限。
按約束的風險類型，風險限額主要分爲信用風險限額、市場風險限額（包括銀行賬戶和交易賬戶限額）、操作風險限額、流動性風險限額、國別風險限額。在風險指標的選取上，各類風險限額一般會選取監管部門關注的風險指標作爲限額指標，例如監管資本、經濟資本、風險加權資產等。
常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。交易限額是指對總交易頭寸或淨交易頭寸設定的限額，風險限額是指對按照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額，如對內部模型計量的風險價值設定的限額和對期權性頭寸設定的期權性頭寸限額等。期權性頭寸限額是指對反映期權價值的敏感性參數設定的限額，如對衡量期權價值對基準資產價格變動率的Delta、衡量Delta對基準資產價格變動率的Gamma、衡量期權價值對市場預期的基準資產價格波動性的敏感度的Vega、衡量期權臨近到期日時價值變化的Theta以及衡量期權價值對短期利率變動率的Rho設定的限額。
以上是風險限額的基本概念和類型，希望對你有所幫助。