ETF套利是指投資者利用交易型開放式指數基金(Exchange Traded Fund，簡稱ETF)在一級市場和二級市場之間的價格差異進行買賣的行爲。
在一級市場上，投資者可以通過指定的ETF交易商向基金管理公司用一籃子股票組合申購成ETF份額，或者將持有的ETF份額贖回成一股子股票組合。而在二級市場上，ETF像股票一樣被投資者買賣，其價格受市場供需影響。當ETF的市場價格與其淨值（即組成ETF的證券的實際價值）出現差異時，投資者可以通過在兩個市場間的操作實現套利，即低買高賣ETF，從而獲得價差收益。這種套利活動有助於使ETF的市場價格與其淨值保持一致，從而保持市場的效率。