GARCH（廣義自回歸條件異方差模型）模型具有以下作用：
描述波動性。GARCH模型能夠捕捉並描述時間序列數據的波動性變化。
套用於金融市場。由於其在金融市場中的有效性，GARCH模型被廣泛套用於分析和預測股票、房地產和其他金融資產的收益率波動。
提供風險管理工具。GARCH模型可以幫助投資者理解和預測資產價格的波動性，從而做出更明智的投資決策和風險管理策略。
解決傳統計量經濟學問題。GARCH模型解決了傳統計量經濟學中關於時間序列變數的方差恆定假設的問題。
總之，GARCH模型在金融工程學和計量經濟學領域中是一個非常重要的工具，具有廣泛的套用價值。