R平方（R-squared）是一個統計量，用於衡量線性回歸模型中自變數對因變數變化的解釋程度。具體來說：
R平方值：R平方值表示自變數共同解釋因變數方差的百分比。這個值可以在0到100之間變化，其中100表示模型能解釋因變數的全部方差，而0表示模型與因變數之間沒有線性關係。
基金表現：在基金評價中，R平方可以用來衡量基金回報變動與業績基準變動之間的相關性。如果R平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若R平方值等於35，即35%的基金回報可歸因於業績基準的變動。R平方值越低，表示基金回報與業績基準變動之間的相關性越低。
β係數和α係數的準確性：R平方也可以用來確定β係數或α係數的準確性。一般而言，基金的R平方值越高，其兩個係數的準確性便越高。
股票與大盤的聯動性：在股票市場中，R平方描述了指數波動時個股的波動方向（是否會隨之波動），而Beta則描述了波動的幅度。一個較大的R平方是Beta適用的前提，即股票與大盤的聯動性更強。
綜上所述，R平方是一個重要的統計指標，用於評估模型擬合度、基金與業績基準的相關性以及股票與大盤的聯動性。