對沖交易是一種金融操作手法，旨在通過同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易來降低風險並獲取利潤。具體來說，對沖交易中的兩筆交易買賣方向相反，無論價格如何變化，總是一盈一虧。爲了做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小需要根據各自價格變動的幅度來確定，以實現數量相當。這種交易方式通常用於降低投資組合的風險敞口，並在市場不利變動時實現風險的平衡。因此，對沖交易也被稱爲套期保值。
對沖交易的核心原理在於利用不同方向的金融工具來做敞口的管理，通過配對頭寸來擬合敞口，從而實現風險敞口管理下的絕對收益。這種交易方式以尋找市場或商品間效率落差而形成的套利空間爲主，通過兩個或兩個以上的交易，利用對沖機制規避風險，使市場風險最小化。當市場風險逐漸減弱、股票走勢明確時，投資者可以迅速加大股指期貨持倉，拋出現貨，獲得收益。因此，對沖交易被認爲是一種低風險、中高收益的交易方式。