背對背交易，也稱為「背靠背」交易，是一種特殊的交易模式，主要涉及三方交易主體：上游、中介和下游。在這種交易中，上游與中介簽訂一份買賣契約，中介與下游簽訂另一份買賣契約。這意味著中介同時受上游和下游契約的約束，而上游與下游之間不直接進行交易。
背對背交易可以有兩種形式：
交易對象的背靠背：中間商分別與上下游簽訂契約。
時間上的背靠背：中間商從上游買入貨物後，緊接著同時將貨物轉賣給下游。
此外，背對背交易也可以指分行間或集團內的交易，例如A公司為B公司的董事擔保類似貸款，而B公司亦為A公司的董事擔保。
在金融衍生品交易中，背對背交易是衍生品交易商管理自身風險敞口的一種方式。銀行作為交易商，在與企業達成的交易中，無論企業的市場判斷及觀點如何，無論企業是看漲還是看跌，銀行都可以與之達成交易。銀行將全部客戶交易所形成的頭寸集中統一，在銀行間市場由交易員進行集中統一管理。對於一些無法進行集中統一管理的風險敞口，銀行會找其他交易對手進行逐筆或多筆對應的平盤，銀行作為交易商本身不保留任何風險敞口，將因與客戶達成衍生品交易而承接的風險再次轉移出去。