利率缺口分析是一種重要的利率風險管理工具，主要用於評估銀行因利率變動而面臨的風險和機會。這種分析主要關注銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債之間的差額，即利率敏感性缺口。
利率敏感性缺口是指銀行在一定時期內（如距付息日一個月或3個月）到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額。如果資產大於負債，則為正缺口；反之，則為負缺口。當市場利率處於上升通道時，正缺口對商業銀行有正面影響，因為資產收益的增長快於資金成本的增長。反之，若利率處於下降通道，正缺口則有負面影響。負缺口的情況正好與此相反。
具體來說，缺口分析是將銀行的所有生息資產和付息負債按照重新定價的期限劃分到不同的時間段，如1個月以下，1至3個月，3個月至1年等。在每個時間段內，將利率敏感性資產減去利率敏感性負債，再加上表外業務頭寸，就得到該時間段內的重新定價「缺口」。這個缺口乘以假定的利率變動，即可得出利率變動對淨利息收入變動的大致影響。
利率敏感性缺口分析的局限性在於它主要衡量利率變動對銀行當期收益的影響，而非對銀行經濟價值的影響。此外，它也忽略了非利息收入和費用對銀行收益的影響，以及與期權有關的頭寸在收入敏感性方面的差異。
總之，利率敏感性缺口分析是一種有效的利率風險管理工具，可以幫助銀行理解和量化因利率變動而面臨的風險和機會。然而，它也有其局限性，需要結合其他工具進行全面分析。