基金的夏普比率（Sharpe Ratio）是一個用於評估基金績效的指標，可以理解為每承擔一單位風險能夠獲得的超額收益。
夏普比率是國際上廣泛使用的基金績效評價標準，其計算公式為基金淨值增長率的平均值減去無風險利率，再除以基金淨值增長率的標準差。夏普比率越高，意味著基金在相同風險下獲得的超額回報越高。需要注意的是，夏普比率是基於歷史數據計算的，因此它提供了一個基金過去表現的評估，但並不保證未來的表現。
此外，夏普比率還可以幫助投資者評估投資組合的「性價比」，即在考慮風險因素後，基金能夠提供的額外收益率。通常，夏普比率大於1表示基金的收益率高於其波動風險，而小於1則表示基金的波動風險高於其收益率。