跨市套利是一種利用不同市場或交易所之間價格差異來獲取利潤的交易策略。其原理是，在兩個不同的市場中，同一商品期貨契約的價格可能會出現暫時性的差異。當這種價格差異超出正常範圍時，投資者可以在價格較低的市場買入期貨契約，同時在價格較高的市場賣出相同數量的期貨契約。當這兩個市場的價格趨同或達到一定條件時，投資者會平倉，從而獲得差價利潤。
跨市套利的流程通常包括以下幾個步驟：
選擇套利品種。根據市場行情和個人偏好，選擇在兩個市場中價格差異較大的品種進行套利。
建立頭寸。在兩個市場中分別建立相反的頭寸，即在一個市場買入期貨契約，在另一個市場賣出相同數量的期貨契約。
持有頭寸。等待兩個市場的價格趨同，這是套利機會出現的關鍵時刻。
平倉。當價格趨同或達到預期條件時，及時平倉，獲得利潤。
跨市套利的特點包括：
跨市套利通常涉及在不同國家和地區的交易所之間進行操作，因此需要考慮不同市場的規則、保證金要求、手續費等因素。
跨市套利的風險相對較小，利潤也相對穩定，適合具有一定資金規模和追求穩健收益的投資者。
跨市套利策略的制定和執行需要較高的市場分析能力和風險控制能力。
需要注意的是，跨市套利並非無風險，投資者需要仔細分析市場情況，評估風險，並採取適當的風險管理措施。