金融術語
DV01是一個金融術語，主要用於衡量債券或債券組合在收益率變動時價值的變動情況。具體來說，DV01代表的是每百元面值的債券，當收益率變動1個基點（即0.01%）時，債券價格的絕對值變動。這種變動是由於收益率變動導致的債券價格變動，而不是因為應收利息的變動，因此也可以理解為淨價變動。
例如，如果投資者持有價值40million的債券，DV01為40萬（即0.4million），那麼市場收益率波動10bp（基點）時，組合價值會變動4million。
DV01不僅用於衡量債券的價值變動，也可以用來衡量掉期（SWAP）的波動所帶來的掉期契約的市場價格變化。簡而言之，DV01是衡量利率變動時，頭寸價值的變動情況。
需要注意的是，DV01和平倉之間沒有必然聯繫。是否需要平倉取決於投資者的風控指標和止損線的設定。