VaR（Value at Risk，在險價值）是一種廣泛套用於金融界的工具，用於衡量和管理金融市場風險。它表示在一定置信水平下，未來一定時間內，金融資產或投資組合可能遭受的最大損失。
計算VaR時，常用的方法包括方差-協方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。這些方法基於歷史數據和統計學原理，幫助投資者和風險管理者了解潛在的風險水平，從而做出更明智的投資決策。
VaR值的套用非常廣泛，不僅用於風險管理，也是投資決策的重要參考。銀行、基金公司、保險公司等金融機構都使用VaR來評估市場風險、信用風險和操作風險。監管機構也要求金融機構定期報告VaR值，以監控金融體系的穩定性。
然而，VaR也有其局限性，它只能提供可能損失的估計值，並不能保證實際損失不會超過這個數值。VaR不考慮極端事件（即所謂的「尾部風險」），在金融危機等極端情況下，VaR值可能無法準確反映真實的風險水平。此外，VaR的計算取決於所選的置信水平和時間範圍，不同的置信水平和時間範圍會導致不同的VaR值。